Les entreprises industrielles de la région Auvergne-Rhône-Alpes ont su tirer leur épingle du jeu, dans un contexte économique peu favorable, observé en 2016. Et leur croissance semble se poursuivre en ce début d’année, selon l’enquête de conjoncture de la CCI.

En région Auvergne-Rhône-Alpes, le monde de l’industrie peut avoir le sourire. De nombreux indicateurs sont dans le vert. Qu’il s’agisse de la progression du chiffre d’affaires, toujours plus marquée dans la région qu’au niveau national, de leur situation financière, que de l’état de leur carnet de commande. C’est ce qui ressort de la dernière enquête de conjoncture de la chambre régionale de commerce et d’industrie. Cette étude s’appuie sur un échantillon représentatif de 350 TPE-PME de l’industrie, de la construction, du commerce et des services de la partie rhônalpine de la région. Elles ont été interrogées du 2 au 13 janvier de cette année.
« Comme le montrent les indicateurs de Conjonctura (le nom donné à l’enquête de la CCI, Ndlr), l’activité s’est étoffée dans nombre de secteurs, de façon plus prononcée pour les grandes entreprises et les PME que pour les TPE, relève Philippe Guerand, président de la CCI Auvergne-Rhône-Alpes. Les difficultés sont en recul comme le montre le niveau des défaillances d’entreprise. »
Première observation : depuis la fin 2016, l’indicateur régional du climat des affaires dans l’industrie s’inscrit au-delà de son niveau de long terme. En janvier 2017, il s’est établi à 106, alors qu’en France, le curseur restait figé sur 101. Variable synthétique de l’évolution des soldes d’opinion qui présentent des évolutions similaires dans le temps, l’indice traduit une amélioration ou une dégradation du climat conjoncturel, et sa moyenne de longue période est de 100.

Chiffres d’affaires en hausse
Au quatrième trimestre 2016, le chiffre d’affaires de l’industrie manufacturière, dont le siège social est en Auvergne-Rhône-Alpes, a progressé de 5,8% sur un an, soit une hausse plus marquée qu’au trimestre précédent. Bien qu’un peu ralentie, la progression du chiffre d’affaires réalisé à l’export (tous secteurs d’activité confondus) a encore atteint 3,6%. Les tendances nationales sont demeurées moins favorables, avec +2,7% pour le chiffre d’affaires de l’industrie, et -2,8% pour celui réalisé à l’export, peut-on lire dans le bulletin trimestriel de la CCI régionale.
Pour Jean-Marc Bailly, président de la CCI Ain, l’année 2017 s’annonce encourageante, alors que « le climat politique mondial a été particulièrement troublé », souligne-t-il, en citant le Brexit et les élections américaines. « Mais cela ne semble pas avoir impacté les conditions bien orientées pour cette année, relativise-t-il. La demande étrangère est restée soutenue dans notre département fortement exportateur, le léger repli observé au dernier trimestre, n’entachant pas la confiance des dirigeants. »

« L’appétence est là pour l’investissement »
Au cours du dernier trimestre 2016, les trésoreries se sont améliorées dans la quasi-totalité des segments de l’industrie, confirmant ainsi la tendance favorable observée depuis un an. Les marges ont été globalement stables à un niveau plutôt satisfaisant, grâce notamment aux contributions des activités d’équipements et de fabrication de matériels de transport, et de manière plus générale aux effets positifs du CICE (crédit d’impôt pour la compétitivité et l’emploi). Cela dit, Jean-Pierre Lac, président de Lyon Place financière et tertiaire (LPFT) est plus nuancé. « Avec un bon niveau de liquidité sur les marchés, l’appétence est là pour l’investissement dans une optique de diversification des risques. Notre région est bien placée pour en profiter. Toutefois, alors que l’octroi de crédits de trésorerie est reparti à la hausse, les demandes de crédits d’investissement auprès des banques stagnent. »
Les dépenses d’investissement sont demeurées globalement stables lors du dernier trimestre 2016, « mais sans grand relief en dépit des mesures prises dans le domaine de la distribution de crédits aux entreprises », commente l’étude de la CCI. Bien qu’exposées à un environnement toujours incertain, les anticipations d’investissement pour le début 2017 semblaient mieux orientées dans l’ensemble des secteurs de l’industrie manufacturière.
M. Guerand explique cette frilosité des investissements, par le contexte général qui « incite à une grande circonspection, avec des données économiques moins favorables ». Le président de la CCI Auvergne-Rhône-Alpes parle alors de hausse du coût des matières premières, de la perspective de remontée des taux d’intérêt, notamment. Il évoque aussi le contexte international tendu, avec les poussées protectionnistes, la mise en œuvre du Brexit, la menace permanente d’attaques terroristes. Le tableau est loin d’être flamboyant, si l’on ajoute la « longue séquence électorale française, en général cause d’attentisme », remarque-t-il. Et de conclure : « Ces contraintes et menaces expliquent sans doute les incertitudes quant à la reprise de l’investissement. »

Optimisme chez les plasturgistes
Face à cela, la présidente régionale de la Fédération des Industries mécaniques Françoise Pfister observe que les entreprises continuent d’investir « dans le renouvellement des équipements et le digital pour se doter d’organisations plus souples et réactives » « Grâce à la modernisation, à la robotisation et à la numérisation de nos usines, nous regagnons des points de productivité, une tendance soutenue par le CICE, enchaîne François Perrier, président de l’Union des industries et métiers de la métallurgie Auvergne-Rhône-Alpes. Preuve d’une confiance retrouvée, nos prévisions d’investissement se maintiennent à haut niveau en 2017. Ce rattrapage était toutefois nécessaire, car nous devons également faire face à la concurrence allemande. Néanmoins, si ces tendances positives se poursuivent, nous risquons d’être limités dans nos développements par le manque de talents, du bac pro aux ingénieurs. »
Après un mois de décembre 2016 difficile, la situation des plasturgistes s’est légèrement améliorée en janvier, et ce malgré la flambée du prix des matières premières affectant les marges. « Avec 26 500 emplois et 6 milliards d’euros de chiffre d’affaires en 2016 en Auvergne-Rhône-Alpes (soit environ 25% de la plasturgie nationale, Ndlr), nos entreprises sont optimistes pour 2017 », se réjouit le président d’Allizé plasturgie Etienne Bechet de Balan.
L’emploi a été bien orienté, les volontés d’investissement ont persisté et la trésorerie des entreprises s’est améliorée, souligne la chambre consulaire régionale, dans son enquête de conjoncture. La CCI de la première région mécanicienne de France note que principalement les marchés du BTP et de l’automobile ont bénéficié de cette reprise, tandis que ceux de la grande consommation et du sport-loisirs ont observé une contraction de leur activité.
Incertain, le contexte économique et politique, tant en France qu’au niveau international, a freiné les commandes. Mais plus de 50% des plasturgistes tablent sur une hausse d’activité au cours des mois à venir, rapporte l’étude Conjonctura. D’autant plus que l’export, en moyenne 28,5% de l’activité des plasturgistes rhônalpins, a enregistré une croissance de 6,5% en 2016. Ce qui fait dire à M. Bechet de Balan, qu’il y a des signes évident d’une reprise d’activité, puisque « près de 85% de nos entreprises comptent investir en 2017 », indique le président d’Allizé plasturgie.